华泰证券:稀土涨价将驱动板块行情

华泰证券发文表示,缅甸稀土矿进口减少,轻重稀土价格分化,看好中重稀土行情:我国稀土自2016年底供给侧改革逐步复苏,但2017-18Q3中重企业仍处于盈亏平衡附近。2019年初稀土价格开始分化,周三(3.13)相比年初(1.1)氧化镨钕跌7.28%,氧化镝涨10.74%,氧化铽涨2.71%;且3月南方稀土两次上调氧化镝和氧化铽挂牌价。2017-18年国内中重稀土因环保致部分矿山关停或资源品位趋于枯竭,缅甸进口中重稀土矿成为重要补充;但海关数据显示2018年11-12月缅甸进口明显下滑,且安泰科专家预计到今年5月份缅甸通关缓冲期结束,之后将闭关。不同以往收储行情,此次稀土涨价是由于缅甸进口减少导致中重稀土供需趋紧,且每次稀土涨价将驱动板块行情。建议关注广晟有色、五矿稀土、盛和资源、厦门钨业。